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财联社（长沙，记者黄路）讯，周末一纸公告，揭秘了蓝思科技（300433.SZ）上半年斩获订单的惊人数字——192亿。

上半年，公司各主要产物产能利用率均在92%以上，营收为155.67亿元，同比增37.05%。而行业特点，每每下半年才进入贩卖旺季。

事实上，苹果的最新财报，已预示了该产业链景心胸的延续。7月30日，苹果公司宣布二季度整体营收596.9亿美元，录得同比11%增长。这也是该公司有史以来二季度最高营收。

利好刺激，苹果周五涨10.47%，总市值1.82万亿元，再度成为全世界最贵的公司。

苹果产业链“朋友圈”的多家海内上市公司，周五上演涨停潮。领益智造（002600.SZ）、赛腾股份(603283.SH)、信维通讯（300136.SZ）、环旭电子（601231.SH）、经纬辉开（300120.SZ）、昌红科技（300151.SZ）等涨停，苹果观点板块指数涨3.62%。

虽然iPhone 12 将会延期公布，但苹果产业链的公司，一般会提前几个月拿到订单。从蓝思科技上半年斩获的天量订单看，苹果观点股再度红火并非偶然，头部企业明显得到机构更多认同。

定增背后的天量订单

蓝思科技150亿元定增计划抛出后，二级市场体现先惊后喜。大手笔定增背后是出于什么思量？这个答案在本周末的回复函中得以完备揭晓。

一组干货数据，印证了蓝思科技董事长周群飞的那席话：定增募投项目是颠末深图远虑的，有可能本年就会告竣我们的战略计划，由于现在是一个非常好的时机，不能错过。

本年上半年，公司销量及贩卖金额同比大增，前五大客户的贩卖金额为119.95亿元，同比增48.19%；销量为3.76亿PCS，同比增34.43%。此前，公司预告本年上半年红利将在19.1-19.2亿元。

回复函亦透露，其大客户上半年公布的热销新机型防护玻璃由公司独家供应，安卓系3D防护玻璃求过于供。

除了苹果外，公司拓展华为、小米、OPPO、vivo、三星等海表里品牌客户，对这些客户的贩卖收入和占比均大幅提高。

据相识，5G通讯、无线充电等技能普及促进智能手机“双玻璃”使用率提升。财联社记者注意到，蓝思科技智能手机外观防护玻璃“量价齐升”的一大缘故原由在于，苹果、三星、华为、小米、OPPO、vivo等品牌的中高端新产物，已接纳了前后2.5D双玻璃、3D双玻璃、2.5D玻璃盖板前盖+3D摄像头一体化凸台玻璃后盖等双玻璃方案。

值得一提的是，智能手表及智能耳机等可穿着装备成了继智能手机之后的另一个发作市场。受疫情影响，学习线上化，也刺激了平板类产物的需求增长。

风口下，上半年，公司产物综合产能利用率92%，其中大尺寸防护玻璃产能利用率为99.10%。期间营收155.67亿元，同比增37.05%。

截至2020年6月尾，公司各种产物的在手订单金额为192.47亿元。根据行业特点，下半年为消费电子产物及零部件行业的传统旺季。蓝思营收一般下半年会高于上半年，预计订单需求下半年还会增长。

若参照已往三年，其上半年营收占比均低于四成测算，蓝思科技整年营收或有望迫近400亿元。

事实上，蓝思科技比年来早已睁开前瞻战略结构，在客户结构、产物结构、产物集中度、品类扩展上取得良好结果，寻求“淡季不淡，旺季更旺”。包括本年150亿元的定增计划，也是其新结构中的一部门。

苹果新品未发先火

蓝思科技是苹果产业链的一个紧张供应环节。该产业链迩来体现出“优质客户、产物资源不停向行业龙头企业聚集”的趋势。

以市值排序看，与苹果相干的公司另有立讯精密、歌尔股份、长电科技、环旭电子、欧菲光、信维通讯等一票“朋友圈”，它们近期在二级市场同样抢眼。

统计显示，其中歌尔股份二季度以来涨幅最大，到达160%、其次是长电科技、蓝思科技和立讯精密。这些总市值居前的龙头公司同样也是机构设置的主要偏向，新进基金家数大幅增长。

一位长期跟踪苹果链产业的私募研究员对财联社记者表示，“主要研究这些头部公司，目前均保持了良性的净利增速。像蓝思如许同时为苹果和特斯拉两大科技龙头供货的海内公司并不多，陪同苹果等这类代表未来科技前沿的公司配合发展。”

该私募研究员认为，这些头部公司现实上也属于大消费领域，即便疫情因素也并未打破它们的订单节奏，“由于苹果二季度贩卖并未受到什么影响”。

他并认为，5G行业赛道够长，苹果的第一个5G手机公布虽有延迟，但预计售价会比力亲民，会带来一波新的贩卖热潮。

对于类似公募基金的资产设置而言，只要行业向上的逻辑没变，大概率是优先设置确定性更高的公司。“苹果产业链板块目前并没有拐点信号出现。苹果股价周五突破400美元，可能再度刺激相干产业链A股公司继续保持活跃。”

在日前财报集会中，苹果CEO库克表示iPhone销量在二季度重现增长超出预期，其中在中国市场，iPhone 11是最为脱销的机型。库克并对接下来的发展感到非常乐观，“我们有庞大的App活跃安装用户群范围。”

苹果公司CFO卢卡·梅斯特里(Luca Maestri)表示，预期iPhone会继续在下一个季度延续强势体现，但是新机型会推迟几周。

坊间预计听说中的iPhone 12将于10月登岸。招商证券行业研究员指出，从供应链信息相识到，主要零部件和组装的量产时间表亦较客岁平均晚一个月左右。

该陈诉预计，从苹果给供应链的指引来看，其年内零部件备货量并不亚于客岁同期。因而认为四序度零部件和组装出货会更集中，超预期概率大。

据相识，苹果产业链的公司，一般会提前几个月拿到订单。蓝思科技上半年在手订单192亿，虽未披露更多细节，但来自苹果的订单应不小。

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